4.2 Buchführungs- und Bewertungsgrundsätze

Nachstehende Bewertungsgrundsätze wurden unverändert gegenüber dem Vorjahr per 31. Dezember 2024 angewandt:

Wertschriften und derivate Fi­nanz­in­stru­mente

Die Bewertung der Wertschriften (Aktien, Anleihen und Kollektivanlagen) und derivaten Fi­nanz­in­stru­mente (Devisen-Termingeschäfte, Zinssatz-Swaps, etc.) erfolgt zu Marktwerten per Bilanzstichtag. Massgebend sind die Kurse, wie sie von der zentralen Depotstelle ermittelt werden.

Fremd­währun­gen

Aktiven und Ver­bind­lich­kei­ten in Fremd­währun­gen werden zum Marktwert per Bilanzstichtag bewertet. Massgebend sind die Kurse, wie sie von der zentralen Depotstelle ermittelt werden.

Alternative Anlagen

Private Markets und Private Debt / Darlehen

Aufgrund der zeitlichen Verzögerung der revidierten Abschlüsse erfolgt die Bewertung per Bilanz­stichtag mit einem vorläufigen Statement of Investment, welches durch die gewählten Revisionsgesellschaften geprüft wird. Die Anzahl und die Bewertung der unterliegenden Positionen werden im Verlaufe des Ge­schäfts­jahres durch die Geschäftsstelle von comPlan systematisch geprüft.

Gold

Die Bewertung erfolgt zu Marktwerten (Goldpreis) per Bilanz­stichtag.

Einanlegerfonds: EAF comPlan und EAF comPlan II (Private Debt / Darlehen)

Die Wertschriftenbuchhaltung wird nach der rechtlichen Fonds-Struktur geführt. In der Bilanz und Betriebs­rechnung werden die Vermögenswerte auf Stufe EAF comPlan bzw. EAF comPlan II ausgewiesen. Da die Anlagestrategie nach Anlagekategorien gesteuert wird, werden die Vermögens­anlagen im Anhang der Jah­res­rech­nung auf Stufe Anlagekategorien dargestellt.

Vorsorgekapitalien und technische Rück­stel­lun­gen

Vorsorgekapitalien und technische Rück­stel­lun­gen werden jährlich nach anerkannten Grund­sät­zen und auf allgemein zugänglichen technischen Grundlagen vom anerkannten Experten für beruf­liche Vorsorge ermittelt. Die Berechnung der technischen Rück­stel­lun­gen basiert auf dem Rück­stellungsreglement vom 31. Dezember 2021.

Wertschwankungsreserve

Die Wertschwankungsreserve wird für die den Vermögensanlagen zugrundeliegenden markt­spezifischen Risiken gebildet, um die nachhaltige Erfüllung der Leistungsversprechen zu un­ter­stüt­zen. Die vom Stiftungsrat basierend auf finanzökonomischen Überlegungen und den aktuellen Gegeben­heiten festgelegte Zielgrösse beträgt 19,0% (Vorjahr: 15,8%) der Verpflichtungen (Vorsorgekapitalien). Beim finanzökonomischen Verfahren wird aufgrund der Rendite- und Risikoeigenschaften der Anlagestrategie die Wertschwankungsreserve ermittelt, welche mit hinreichender Sicherheit (Sicherheitsniveau von 97,5%) einen Deckungsgrad von 100,0% über einen angemessenen Risikohorizont (1 bis 1,5 Jahre) ermöglicht. Die Wertschwankungs­reserve wird jährlich und/oder bei Änderung der Anlagestrategie neu berechnet.

Übrige Aktiven und Passiven

Die Bilanzierung der übrigen Aktiven und Passiven erfolgt zu Nominalwerten.