Panoramica della performance degli investimenti
Nell’anno d’esercizio 2024, il rendimento degli investimenti si è attestato a quota +6,9%. Negli ultimi cinque anni la media di rendimento annuo è stata pari al +3,0% (si veda il grafico per informazioni dettagliate relative alle prestazioni), percentuale che supera le attese per il periodo di tempo in questione. La quota oltre il rendimento atteso ha permesso di sviluppare ulteriormente la riserva di fluttuazione e, in media, agli averi di vecchiaia degli assicurati attivi è stato applicato un tasso d’interesse del 2,7%. Il risultato positivo registrato dagli investimenti nel 2024 ha incrementato la riserva di fluttuazione e il grado di copertura. Tuttavia, non è ancora stato raggiunto l’obiettivo del 119,0% previsto per il grado di copertura, necessario a garantire a lungo termine le prestazioni di previdenza promesse.
Se otto categorie d’investimento hanno contribuito positivamente alla performance, quattro hanno invece influito negativamente. Le categorie che hanno maggiormente contribuito al rendimento positivo sono da individuarsi nelle azioni mondo, negli immobili in Svizzera e nei titoli di Stato svizzeri. Hanno invece rappresentato un fattore di rendimento negativo in particolare gli immobili mondo e gli investimenti legati al mercato privato. Nel confronto relativo con il benchmark è stato registrato uno scostamento pari al +1,5%. I principali motivi alla base del maggiore rendimento registrato nel 2024 sono rappresentati dalle categorie di investimento immobili mondo DM, titoli di Stato svizzeri e azioni mondo, che hanno ottenuto un rendimento maggiore rispetto al relativo benchmark.